年中国玉米市场和淀粉行业年度分析

背

景

年中国玉米市场和淀粉

行业年度分析及预测报告

八、、、

淀粉糖市场分析

年中国淀粉糖生产分析

1.1淀粉糖产量保持低速增长

1.2淀粉糖分省生产情况

1.3淀粉糖各产品的生产情况

1.4淀粉糖企业生产情况

2淀粉糖需求分析

2.1国内淀粉糖消费总量增长16%

2.2淀粉糖消费结构

2.3淀粉糖市场价格变化

3中国淀粉糖贸易分析

3.年淀粉糖进口

3.1.1淀粉糖进口总量增加

3.1.2淀粉糖进口来源集中度高

3.年淀粉糖出口

3.2.年淀粉糖出口量同比基本持平

3.2.2淀粉糖出口国集中在东南亚国家及地区

4年淀粉糖市场展望

4.1淀粉糖产量将有所下降

4.2淀粉糖出口将明显减少

4.3淀粉糖消费增长仍有空间，但年消费将有所下降

淀粉糖市场分析

1

年中国淀粉糖生产分析

1.1

淀粉糖产量保持低速增长

原料玉米市场化以后，因为原料成本的降低使淀粉糖在多领域的替代上有增加的趋势，带动行业开工率恢复，、年淀粉糖产量保持15%左右的增长速度，在替代达到一定比例后，近两年增速有所放缓，平均在6%左右的年增速。年，根据协会报表企业统计，淀粉糖总产量1,万吨，比上年增长5.97%。其中，液体淀粉糖产量万吨，比上年增长3.9%；固体淀粉糖产量万吨，比上年增长10.8%。

根据和年统计的相同企业计算，淀粉糖总产量增幅14%，其中液体淀粉糖产量增长6%，固体糖产量增长38%。

中国淀粉糖产量变化，-年

数据来源：中国淀粉工业协会

说明：液体淀粉糖包括果葡糖浆、麦芽糖浆、高纯葡萄糖浆、高麦芽糖浆、啤酒糖浆、低聚异麦芽糖、发酵葡萄糖、饴糖浆；固体淀粉糖包括结晶葡萄糖、麦芽糊精、结晶果糖。

1.2

淀粉糖分省生产情况

从地区情况看，淀粉糖生产主要集中在原料产区。山东省、广东省、河北省和吉林省的产量超过百万吨，位居前四位。年上述四省淀粉糖产量分别为.34万吨、.18万吨、.55万吨和.10万吨，其中山东省占据全国产量的43%，远高于广东、河北和吉林省的16%、13%和8%。

从发展趋势来看，年山东、广东和河北省淀粉糖产量均有明显的增长，增长率分别为4.13%、13.18%和57.71%，但吉林省同比减少4.2%。

年淀粉糖分省产量

数据来源：中国淀粉工业协会

1.3

淀粉糖各产品的生产情况

我国淀粉糖产品种类丰富，液体糖以果葡糖浆、麦芽糖浆和葡萄糖浆为主，固体糖以结晶葡萄糖、麦芽糊精为主。其中，F-55果葡糖浆用途广泛，产量快速增长，年F-55果葡糖浆的产量.81万吨，同比增长11.61%，产量占比达30%，F-42果葡糖浆产量68.81万吨，同比减少5.97%，产量占比5%；麦芽糖浆产量.81万吨，同比大幅增长31.54%，占比21%；高纯葡萄糖浆.11万吨，同比减少4.57%，产量占比8%。结晶葡萄糖产量.98万吨，同比增长13.26%，产量占比26%；麦芽糊精产量87.72万吨，同比小幅增长1.74%，产量占比6%。以上六种产品产量占淀粉糖总产量的96%。从产量的增长趋势来看，啤酒糖浆、麦芽糖浆和结晶葡萄糖保持较快增长，主要受下游需求及出口增长的带动。

年淀粉糖各品种所占比重

数据来源：中国淀粉工业协会

淀粉糖各品种产量年度变化，-年

数据来源：中国淀粉工业协会

1.4

淀粉糖企业生产情况

年淀粉糖总产量前十强企业（集团）产量总计.29万吨，占总产量的60.49%。其中广州双桥淀粉糖产量位居首位，产量达.99万吨，占总产量比例8.92%；其次是西王糖业、诸城兴贸、中粮生物科技和嘉吉投资，产量分别为.28万吨、.61万吨、.38万吨和82.10万吨，分别占比8.66%、7.57%、7.55%和5.72%。

年淀粉糖总产量前十强生产企业

说明：中粮生物科技股份有限公司包含中粮生化能源公主岭、衡水、榆树公司，中粮融氏生物、武汉中粮食品科技和中粮（成都）粮油工业有限公司、*龙食品工业有限公司；鲁洲食品包含山东、河南、陕西、辽宁、四川公司。

数据来源：中国淀粉工业协会

（1）液体淀粉糖

年液体淀粉糖产量前十强企业（集团）产量总计.44万吨，占液体糖总产量的72%。产量前三位的公司（集团）分别为广州双桥、中粮生物科技和诸城兴贸，产量分别为.99万吨、.58万吨和92.87万吨，分别占比13.00%、10.31%和9.43%。

年液体淀粉糖前十强生产企业

说明：中粮生物科技股份有限公司包含中粮生化能源公主岭、衡水、榆树公司，中粮融氏生物、武汉中粮食品科技和中粮（成都）粮油工业有限公司、*龙食品工业有限公司；鲁洲食品包含山东、河南、陕西、辽宁、四川、山东公司。

数据来源：中国淀粉工业协会

（2）固体淀粉糖

年固体淀粉糖产量前十强企业（集团）产量总计.13万吨，占固体糖总产量的89.45%。从固体淀粉糖生产企业来看，西王集团依然是全国结晶糖产量 的企业，年产量达.08万吨，占总产量的27.09%。其次是阜丰集团和秦皇岛骊骅淀粉股份有限公司，产量分别为62.00万吨和51.14万吨，占比分别为13.76%和11.35%。由于产品销售良好，河北玉锋实业新建生产线投产后，产量从年的6.97万吨增至32.42万吨，占比达到7.16%，排名提升至第五位。

年固体淀粉糖前十强生产企业

数据来源：中国淀粉工业协会

2

淀粉糖需求分析

2.1

国内淀粉糖消费总量增长16%

国内含糖食品产量总体保持增长趋势，但近两年增速放缓。其中，年 饮料产量1,.33万吨，同比增长6.64%，增速高于其他含糖食品，对淀粉糖消费起到一定支撑。价差方面，年国内食糖价格前低后高，食糖与淀粉糖的年均价差约2,元/吨，较年减少约元/吨；价差缩减的同时，淀粉糖的替代应用增幅趋于稳定，淀粉糖整体的需求将由高速增长进入缓慢增长期。年淀粉糖消费量约1,万吨，同比增长16%。

含糖食品产量变化及增速，年

数据来源：国家统计局

中国淀粉糖消费量变化，-年

数据来源：中国淀粉工业协会、中国海关总署、艾格农业数据库

2.2

淀粉糖消费结构

我国淀粉糖的消费仍集中在食品领域，在化工和医药等领域使用较为有限。其中，淀粉糖消费量在饮料、食品及糖果行业占比较大，分别为36%、23%和14%。饮料行业中淀粉糖消费主要集中在果糖，而且是淀粉糖消费的主要增长点。麦芽糖浆消费主要集中在啤酒和医药行业，糊精则在冷饮、调味品行业占比较大。

中国淀粉糖消费结构

数据来源：中国淀粉工业协会

2.3

淀粉糖市场价格变化

年，结晶葡萄糖及麦芽糊精价格继续弱势走低，果葡糖浆及麦芽糖浆价格相对稳定。

年因国内原料玉米和淀粉价格与上年变化不大，使得淀粉糖价格趋于稳定。国内果葡糖浆应用主要集中在饮料、乳制品、糖果和冷饮等行业，近几年主要含糖食品行业增量减弱，导致果葡糖浆需求增速放缓，价格走势保持相对稳定，价格稳定在2,元/吨左右，比上年有所提高。麦芽糖浆价格在2,~2,元/吨间震荡波动，终端啤酒等消费需求未出现大幅变动，价格整体变化不大，仍呈现明显的季节性变动。麦芽糊精价格整体弱势走低，主要受终端需求低迷的影响，企业出货压力较大，销售竞争激烈，部分厂家甚至限产以减轻库存压力，全年麦芽糊精价格波动区间为3,-3,元/吨。结晶葡萄糖价格走势继续走低，主要由于近年新增产能较大，但国内市场需求及出口都未能明显增长，迫使价格持续弱势运行。

淀粉糖市场价格走势，年

数据来源：中国淀粉工业协会

国内淀粉糖尤其是果糖与食糖的替代方面，年食糖受国内供给增加和国际供应过剩影响，价格继续下跌。果糖需求良好，价格继续上涨，果糖与食糖每吨价差由去年的3,元左右压缩至2,元附近。但从下游需求来看，果糖与食糖的替代已接近饱和，在新领域需求开发之前，果糖对食糖的替代对价差的敏感度逐渐减弱。

近年我国食糖与果糖价差情况

数据来源：中国淀粉工业协会

3

中国淀粉糖贸易分析

3.1

年淀粉糖进口

淀粉糖进口总量增加

年，淀粉糖产品整体进口量17.83万吨，其中葡萄糖及葡萄糖浆（果糖＜20%）产品进口量达7,吨，同比大幅增长.40%；葡萄糖及葡萄糖浆（20%≤果糖＜50%，转化糖除外）进口量吨，同比大幅下跌63.08%；果糖及果糖浆（果糖＞50%，转化糖除外）进口量3,吨，同比增长10.64%；其他固体糖进口量16.71万吨，同比大幅增长.47%。

年主要淀粉糖产品进口数量

数据来源：中国海关总署

进口金额方面，近两年，葡萄糖及葡萄糖浆（果糖＜20%）进口单价持续下跌，年进口单价美元/吨，同比减少43.18%，进口单价的下跌导致进口数量的增长，进口金额.5万美元，同比大幅增长.54%。

年由于葡萄糖及糖浆（20%≤果糖＜50%，转化糖除外）进口单价上涨46.13%至.5美元/吨，进口金额为41.7万美元，同比减少46.05%。果糖及果糖浆（果糖＞50%，转化糖除外）进口单价下跌18.53%，进口量减少63.08%，进口金额减少9.86%至万美元。其他固体糖进口单价美元/吨，同比减少71.01%，进口金额7,万美元，同比大幅增长.49%。

年主要淀粉糖产品进口金额

数据来源：中国海关总署

年主要淀粉糖产品进口单价

数据来源：中国海关总署

淀粉糖进口来源集中度高

年中国葡萄糖及葡萄糖浆（果糖＜20%）进口来源国较为集中，其中81.03%的进口来自泰国，其次是法国、荷兰、韩国和美国，进口量占比分别为8.61%、3.99%、2.30%和1.40%，前五位国家进口量占总量的96%。

中国葡萄糖及葡萄糖浆（果糖＜20%）

进口来源国家及地区，年

数据来源：中国海关总署

年葡萄糖及葡萄糖浆（果糖＜20%）进口国量值

数据来源：中国海关总署

年中国葡萄糖及糖浆（20％≤果糖＜50％）进口来源国以泰国、法国和台澎金马关税区(即台湾、澎湖、金门、马祖地区)为主，进口量占比分别为41.59%、29.83%和23.14%，前五位国家进口量占总量的98.39%。

中国葡萄糖及糖浆（20％≤果糖＜50％）

进口来源国家及地区，年

数据来源：中国海关总署

年葡萄糖及糖浆（20％≤果糖＜50％）进口国量值

数据来源：中国海关总署

年中国进口果糖及果糖浆（果糖＞50％）来源国以台澎金马关税区、以色列、韩国及荷兰为主，进口量占比分别为44.37%、18.32%、16.88%和6.74%，前十位国家进口量占总量的98.26%。

中国果糖及果糖浆（果糖＞50％）

进口来源国家及地区，年

数据来源：中国海关总署

年果糖及果糖浆（果糖＞50％）

进口国家或地区量值

数据来源：中国海关总署

年中国其他固体糖进口来源国以泰国和马来西亚为主，进口量占比分别为53.16%和35.6%，前五位国家进口量占总量的96.37%。

中国其他固体糖进口来源国家及地区，年

数据来源：中国海关总署

年其他固体糖进口国家或地区量值

数据来源：中国海关总署

3.2

年淀粉糖出口

年淀粉糖出口量同比基本持平

年淀粉糖产品出口量达.73万吨，同比基本持平，四大类产品呈现两增两减。

出口产品中降幅 的是葡萄糖及糖浆（20%≤果糖＜50%，转化糖除外），出口量为9,吨，同比减少27.60%。其次是果糖及果糖浆（果糖＞50%，转化糖除外）产品，出口量为22.97万吨，同比减少24.06%。出口减少的主要原因是东南亚地区对我国果糖的抵触，这也导致国内企业有一定的积压库存。

葡萄糖及葡萄糖浆（果糖＜20%）年出口量79.59万吨，同比增长7.05%。其他固体糖出口量49.26万吨，同比增长5.64%。

年主要淀粉糖产品出口数量

数据来源：中国海关总署

年主要淀粉糖产品出口金额

数据来源：中国海关总署

年主要淀粉糖产品出口单价

数据来源：中国海关总署

从金额和单价看，年各产品出口金额及单价也呈现两涨两跌。

年葡萄糖及葡萄糖浆（果糖＜20%）出口金额为3.52亿美元，同比小幅增长1.60%，单价美元/吨，同比下跌5.09%；葡萄糖及糖浆（20%≤果糖＜50%，转化糖除外）出口金额为万美元，同比大幅减少56.38%，出口单价美元/吨，同比大幅下跌39.75%；果糖及果糖浆（果糖＞50%，转化糖除外）出口金额为8,万美元，同比减少18.57%，出口单价美元/吨，同比增长7.23%；其他固体糖出口金额为3.30亿美元，同比增长5.66%，出口单价美元/吨，同比基本持平。

淀粉糖出口国集中在东南亚国家及地区

年中国葡萄糖及葡萄糖浆（果糖＜20%）出口到多个国家和地区，主要以亚洲国家为主，以印度尼西亚、菲律宾、越南、韩国、泰国等国家为主要出口地，出口量占比分别为21.23%、20.92%、8.04%、6.85%和5.64%，出口量前十的国家占总出口量的76.90%。

中国葡萄糖及葡萄糖浆（果糖＜20%）

出口国家及地区，年

数据来源：中国海关总署

年葡萄糖及葡萄糖浆（果糖＜20%）出口国量值

数据来源：中国海关总署

年中国葡萄糖及糖浆（20％≤果糖＜50％）出口高度集中，以菲律宾、越南、印度尼西亚、马来西亚和印度为主，出口量占比分别36.97%、22.90%、13.14%、10.87%和10.70%，出口量前五的国家占总出口量的94.57%。

中国葡萄糖及糖浆（20％≤果糖＜50％）

出口国家及地区，年

数据来源：中国海关总署

年葡萄糖及糖浆（20％≤果糖＜50％）出口国量值

数据来源：中国海关总署

年中国果糖及果糖浆（果糖＞50％）出口至六十多个国家和地区，其中，菲律宾曾是我国果糖及果糖浆的主要出口国，但菲律宾为了保护本国食糖产业，对从中国进口的果糖增加关税，限制果糖进口，年出口至菲律宾果糖数量大幅下降，越南取而代之成为 的出口目的地。

年果糖主要出口至越南、印度尼西亚和泰国，出口数量占比分别为56.39%、24.26%和7.43%；出口前五位国家数量合计占比达93.19%。

中国果糖及果糖浆（果糖＞50％）出口国家及地区，年

数据来源：中国海关总署

年果糖及果糖浆（果糖＞50％）出口国家或地区量值

数据来源：中国海关总署

年其他固体糖主要出口至印度尼西亚、菲律宾、韩国、泰国和马来西亚等国家，出口数量占比分别为18.29%、11.58%、10.47%、8.79%和8.78%；出口前十位国家数量合计占比达73.44%。

中国其他固体糖出口国家及地区，年

数据来源：中国海关总署

年其他固体糖出口国家或地区量值

数据来源：中国海关总署

4

年淀粉糖市场展望

4.1

淀粉糖产量将有所下降

受“新冠”疫情影响，年全球经济遭遇大滑坡，企业正常生产秩序被打破，原料市场不确定性增加，国内淀粉糖需求下降，产品出口也遭受一定影响。整体看，年淀粉糖产量将整体下降。

4.2

淀粉糖出口将明显减少

由于菲律宾抵制进口中国果糖的影响，近两年果糖出口至菲律宾大幅减少。但是淀粉糖的整体出口量保持在较高水平。但受“新冠”疫情影响，年一季度我国农产品出口整体下降5.6%。自3月份以来，农产品出口企业遭遇退单数量持续增加，随着多国限制出入境甚至关闭港口，二季度出口将遭遇更严重的影响。从全年情况来看，年全球经济遭受较大损失，消费需求明显下降，淀粉糖整体出口量将减少。

4.3

淀粉糖消费增长仍有空间，

但年消费将有所下降

淀粉糖分品类消费领域已经趋于稳定，继续增长压力加大，传统的食品、饮料等行业需求趋于饱和，未来需求的增长点主要来自新产品的研发并在新领域中的应用，如新型健康功能饮料、医药、发酵和添加剂等领域还可进行深度开发。但年经济环境整体恶劣，淀粉糖总体消费可能下降。

未完待续